A cura di Alexandre Pengloan, Responsabile Editoriale di Digital & Assurance e Florian Graillot, Founder di Astorya.vc. (Questo articolo è stato tradotto dall’originale apparso su Digital & Assurance).
Come ogni anno, ho individuato tre grandi tendenze che, a mio avviso, plasmeranno il panorama dell’innovazione assicurativa in tutta Europa. Quest’anno l’attenzione sarà rivolta a tecnologia, investimenti e crescita.
1) Agentic AI porterà l’automazione a una nuova dimensione
Tra tutte le possibili applicazioni dell’intelligenza artificiale, negli ultimi mesi ce n’è una che sta prendendo sempre più piede: l’intelligenza artificiale agentiva. Ricordiamo che si tratta di un’intelligenza artificiale in grado di agire in modo autonomo per raggiungere obiettivi definiti, prendendo decisioni in autonomia e interagendo con l’ambiente circostante. A differenza delle IA passive, possiede una forma di proattività che le consente di adattare le proprie azioni alle circostanze per portare a termine la propria missione.
L’Agentic AI rappresenta, in sintesi, una versione avanzata dell’Rpa, già presente nel settore assicurativo, ma con un grado di adozione molto inferiore rispetto, ad esempio, al settore bancario. Tuttavia, che si tratti di sottoscrizione, gestione dei sinistri, coinvolgimento dei clienti o gestione dei contratti, molte parti della catena del valore assicurativo sono pronte per l’automazione.
L’intelligenza artificiale generativa sta generando i primi Roi misurabili nel settore e siamo solo all’inizio di questa ondata. Le potenzialità di questa tecnologia rispondono perfettamente anche alle esigenze espresse dal settore in termini di ricerca di efficienza operativa. Adottando l’intelligenza artificiale agentiva, il settore assicurativo potrebbe non solo aumentare la produttività, ma anche gettare le basi per un’operatività più agile e incentrata sul cliente.
Al recente CES, Jensen Huang ha fatto questa previsione. Per il Ceo di Nvidia, i Cio saranno le risorse umane del futuro, responsabili dell’orchestrazione quotidiana dei team di agenti di intelligenza artificiale. Una prospettiva un po’ provocatoria, certo, ma che potrebbe concretizzarsi, in una forma o nell’altra, in un futuro più prossimo di quanto pensiamo.
2) Il private equity come catalizzatore di un’ondata di consolidamento?
Da diversi anni si parla di un’imminente ondata di fusioni e acquisizioni nel settore insurtech ma, nonostante alcuni esempi, questa tendenza stenta ancora a concretizzarsi. Tuttavia, poiché l’ecosistema ha raggiunto una prima fase di maturità, dopo aver attraversato un periodo di turbolenza, potrebbe finalmente diventare più concreto.
In effetti, la situazione è ora notevolmente cambiata per le insurtech. Di fronte a un’inversione di tendenza del mercato a partire dal 2023, molti di loro hanno dovuto adottare un approccio molto più pragmatico per resistere alla tempesta. Questa rifocalizzazione, caratterizzata da capitali più difficili da attrarre, ponti e riduzioni del personale, ha portato a ridefinire le priorità del concetto di redditività.
Questo passaggio da una logica di “crescita a tutti i costi” a una logica di “crescita redditizia” ha permesso a diverse startup di diventare oggi redditizie, il che le rende attraenti agli occhi delle società di private equity. Questi ultimi, da tempo interessati al settore assicurativo, non nascondono il loro interesse per questo connubio tra tecnologia e core business.
Inoltre, il settore è ricco di attori con evidenti sinergie, che potrebbero essere realizzate attraverso il consolidamento. Posizioni complementari nella catena del valore, nelle posizioni geografiche o nelle basi di clienti offrono l’opportunità di riunire più entità e massimizzare l’impatto.
In questo contesto, un operatore di private equity potrebbe iniziare acquisendo un’azienda redditizia per farne il pilastro di una strategia di sviluppo su larga scala. +Simple, che attualmente finanzia la sua crescita attraverso questo canale, è un buon esempio che potrebbe ispirare altri nei mesi a venire.
3) Un’insurtech europea supererà il milione di clienti
Il b2c, al centro della maggior parte delle proposte di valore della prima generazione di insurtech, non è stato necessariamente popolare negli ultimi tempi. Il fallimento di Luko e le difficoltà incontrate dagli altri operatori del segmento, hanno sollevato legittimi interrogativi sulla capacità di queste startup focalizzate sulla distribuzione diretta di affermarsi.
Tuttavia, non tutto va buttato via, anzi. Ad esempio, alcune insurtech sono riuscite ad adattarsi integrando i canali di intermediazione tradizionali. Altri hanno adottato un approccio più pragmatico, affidandosi a professionisti del settore anziché a dirigenti con un background tecnologico al 100%, il che consente loro di procedere in modo più strutturato.
Pertanto, nonostante un calo degli investimenti rivolti a questo tipo di insurtech, diverse aziende hanno continuato a crescere, condividendo di recente indicatori di performance impressionanti.
In Francia, pensiamo ad esempio ad Acheel, che oggi vanta 600.000 clienti e un primo traguardo di redditività. Anche ad Alan, ovviamente. L’unicorno comunica sempre in modo molto trasparente e nel suo ultimo rapporto ha annunciato 681.000 membri. Oppure, un po’ più lontano da noi, alla greca Hellas Direct, che copre 900.000 assicurati.
Questi andamenti suggeriscono che quest’anno potremmo vedere la prima startup insurtech superare il traguardo di un milione di clienti in Europa. A titolo di paragone, Lemonade, dall’altra parte dell’Atlantico, ha rivelato che avrebbe assicurato 2,3 milioni di clienti nel terzo trimestre del 2024.
La startup da seguire: Meanwhile, con la sua assicurazione sulla vita al 100% in bitcoin, inizia una nuova era di opportunità?
La tua assicurazione sulla vita in bitcoin, la norma di domani? L’ascesa del fenomeno cripto apre comunque delle prospettive soprattutto quando il prezzo del bitcoin sale a ritmo incalzante verso i picchi come negli ultimi mesi.
Meanwhile è un’insurtech che ha chiaramente identificato le opportunità associate. La startup con sede alle Bermuda, fondata nel 2022, ha recentemente lanciato sul mercato la prima assicurazione sulla vita basata al 100% su Bitcoin.
Questa coraggiosa iniziativa si inserisce in un contesto di democratizzazione delle criptovalute presso un pubblico sempre più vasto. Dagli operatori finanziari giungono richieste dal territorio. Stiamo ovviamente pensando alla possibilità di pagare gli acquisti in criptovalute. Ma anche, sempre più, di strutturare il proprio patrimonio e i propri risparmi facendo affidamento su questa tipologia di asset.
Nel frattempo ha quindi immaginato un prodotto in cui i bonus, i contributi, i prestiti e i pagamenti ai beneficiari vengono effettuati solo in bitcoin. Ad esempio, una polizza da 10 BTC avrebbe un valore attuale di circa 960.000 di dollari. Tuttavia, potrebbe raggiungere vette ancora più elevate se il bitcoin continuasse la sua spettacolare ascesa.
Oltre all’assicurazione, questo prodotto attrae per i suoi vantaggi fiscali. I titolari di polizze possono effettivamente contrarre prestiti sul valore della loro polizza senza pagare le tasse, un vantaggio molto apprezzato dagli investitori in criptovalute. Negli Stati Uniti, dall’inizio dell’anno, Coinbase offre ai propri clienti la possibilità di garantire prestiti in dollari con bitcoin.
Per le compagnie assicurative potrebbe presto essere giunto il momento di valutare di includere questa possibilità nelle loro offerte. Qualche anno fa, sembrava inconcepibile che i gruppi offrissero un prodotto diverso da un’assicurazione sulla vita basata su un fondo diverso dall’euro. Da allora la situazione è cambiata radicalmente. Sono comparsi e sono diventati popolari gli UC, mentre allo stesso tempo i robo advisor sono in grado di gestire un portafoglio generando rendimenti incredibili.
Da questa prospettiva, diversificare una parte di un contratto domani iniettando bitcoin potrebbe non essere un’idea del tutto folle!
Il “game changer”: IoT e nuove tecnologie: il prossimo passo necessario per l’assicurazione sanitaria?
Il CES rimane uno degli eventi più importanti dell’anno nel campo dell’innovazione. Nell’edizione del 2025, la salute è stata ancora una volta al centro dell’attenzione. Specchio intelligente, anello connesso, gemello digitale potenziato dall’intelligenza artificiale. Le tecnologie presentate a Las Vegas non erano necessariamente del tutto nuove, ma i progressi sono palpabili e ci avvicinano sempre di più a una salute 2.0 alla nostra portata.
Le sinergie con le assicurazioni sembrano evidenti, eppure… Il settore sembra, infatti, avere difficoltà a ingranare la seconda marcia su questo argomento. Le iniziative di sanità connessa avviate da gruppi consolidati restano timide, se non inesistenti. Anche Alan è rimasto deluso dalla sua app contapassi, dopo averne pubblicizzato per diverse settimane le ultime funzionalità. Non che l’iniziativa non sia pertinente, ma semplicemente ci aspettavamo di più.
Tuttavia, il contesto non sarebbe propizio per esplorare ulteriormente le opportunità legate all’IoT per il settore? Il nostro sistema sanitario è sotto grande pressione e i nuovi aumenti dei prezzi applicati alle assicurazioni sanitarie integrative sono solo un indicatore di questa realtà. Quanto è sostenibile tutto questo? La domanda sorge spontanea e ci obbliga a prendere in considerazione nuove strade.
Uno di loro porta al famoso sistema “paga quanto vivi”, odiato da una parte della professione. Gli esperimenti restano estremamente rari. Pensiamo sempre a Vitality, che ha appena rivelato dati particolarmente interessanti all’inizio di gennaio. Il suo sistema premiante, basato sull’attività quotidiana dell’assicurato, consente di coinvolgerlo e responsabilizzarlo maggiormente, analogamente ai modelli che possono essere offerti nel settore automobilistico.
Naturalmente, questo tipo di prodotto non si adatta a tutti i profili. Ma ha il merito di offrire un’alternativa per diversificare l’approccio al rischio di una parte dei portafogli. Inoltre, offre soluzioni per supportare al meglio una popolazione che invecchia. Un altro movimento di fondo presenta grandi sfide per le assicurazioni, soprattutto in termini di prevenzione.
Infine, se gli assicuratori non si muovono, rischiano semplicemente di perdere il controllo. I giganti della tecnologia Apple, Amazon e Google non hanno mai nascosto il loro interesse per la salute e i dati a essa associati. Hanno già iniziato a costruire ecosistemi e la storia recente ci ha insegnato che non dovremmo mai sottovalutare la loro capacità di colpire duramente quando decidono di accelerare. L’allarme è suonato.
Le principali raccolte di dicembre in Europa
Dopo una spettacolare ripresa della raccolta fondi all’inizio dell’anno scolastico a settembre, la fine dell’anno è stata più tranquilla nell’ecosistema europeo.
Bikmo ha fatto l’affare più importante. L’azienda britannica specializzata in assicurazioni per biciclette ha raccolto 5,7 milioni di euro per continuare il suo sviluppo. Allo stesso tempo, sta incrementando le sue partnership e ha accolto nel suo consiglio di amministrazione l’ex Ceo di ManyPets, per perfezionare la sua visione e rafforzare la sua ambizione.
Al secondo posto, Jove ha ottenuto una bella somma iniziale di 4,3 milioni di euro per promuovere un prodotto originale. La società inglese offre soluzioni assicurative di responsabilità civile senza confini, coprendo centinaia di professioni nel Regno Unito, in Europa e negli Stati Uniti.
A completare il podio troviamo un rappresentante francese con Little John. La giovane azienda ha completato un round da 1,1 milioni di euro per lanciare una duplice proposta di valore particolarmente interessante. Infatti, da un lato, si propone di fornire ai broker strumenti di intelligenza artificiale generativa. E dall’altro, strutturare un gruppo che metta in comune capacità, competenze e servizi assicurativi, dando così ai broker i mezzi per competere con operatori più grandi.
Infine, Onsi ha annunciato di aver ricevuto il sostegno di un colosso del settore: Zurich. L’importo della transazione non è stato reso noto, ma l’azienda specializzata in prestazioni sociali, che afferma già di coprire 600.000 lavoratori autonomi in 35 paesi, sembra cavalcare l’onda del successo.
