L’Autorità europea delle assicurazioni e delle pensioni aziendali e professionali (Eiopa) ha pubblicato un report che esamina come i cambiamenti climatici potrebbero influenzare il business delle compagnie di assicurazione vita e salute e i fornitori di pensioni aziendali. Lo studio ha identificato il caldo estremo come il principale rischio di responsabilità legato al clima per questi settori. Sebbene gli impatti finanziari attuali rimangano limitati grazie a fattori compensativi, all’ampia copertura sanitaria pubblica e alla diversificazione del portafoglio, si prevede che i rischi aumenteranno nei prossimi decenni.
Per comprendere meglio questi rischi, l’Eiopa ha sviluppato un quadro di riferimento illustrativo per la valutazione del rischio, al fine di stimare l’impatto delle ondate di calore su diverse tipologie di imprese, settori di attività e paesi. La metodologia si basa su metriche di pericolo, vulnerabilità ed esposizione ed è in gran parte allineata alla metodologia dell’Eiopa per la misurazione dell’esposizione assicurativa delle compagnie di assicurazione non vita al rischio fisico derivante dai cambiamenti climatici .
Le ondate di calore rappresentano già il pericolo climatico più letale in Europa. Dal 2000, sono state responsabili di circa 300.000 decessi in tutto il continente, pari a circa il 97% di tutte le vittime legate a eventi meteorologici e climatici estremi. Gli scienziati prevedono che le ondate di calore aumenteranno in frequenza, intensità e durata nei prossimi decenni, con un numero di decessi correlati al caldo che, negli scenari più estremi, potrebbe raggiungere livelli simili a quelli del COVID-19. Oltre alla mortalità legata al caldo, anche la maggiore frequenza degli incendi boschivi e la potenziale diffusione di malattie trasmesse da vettori come la dengue e la malaria potrebbero incidere sulla salute della popolazione. Nel complesso, queste tendenze hanno implicazioni dirette per le ipotesi relative a mortalità, morbilità (legata alle malattie) e longevità (legata all’aspettativa di vita) che sono alla base dei modelli di business delle compagnie di (ri)assicurazione vita e salute e degli enti previdenziali.
L’autorità ha evidenziato che i settori più colpiti saranno le assicurazioni per spese mediche, le assicurazioni per la protezione del reddito e le assicurazioni contro gli infortuni sul lavoro nel ramo danni, e le assicurazioni sanitarie simili alla vita e altre assicurazioni sulla vita non partecipative nel ramo vita. Tuttavia, gli impatti saranno fortemente specifici per prodotto e portafoglio, poiché il cambiamento climatico potrebbe influenzare i rischi di mortalità, morbilità e longevità in modo non uniforme a seconda delle caratteristiche specifiche dei prodotti. Le ondate di calore potrebbero incidere negativamente sui fondi propri delle compagnie assicurative attraverso i prodotti esposti a rischi di mortalità e sanitari, mentre gli aggiustamenti relativi alla longevità potrebbero compensare parzialmente tali effetti.
Sebbene l’impatto finanziario rimanga oggi limitato, l’Eiopa ha incoraggiato le compagnie assicurative a integrare questi rischi emergenti nelle loro valutazioni del rischio climatico in modo olistico, riflettendo sia gli impatti macroeconomici diretti che quelli indiretti più ampi, poiché si prevede che la loro rilevanza aumenterà nel tempo .
“Con le catastrofi naturali degli ultimi anni, è diventato evidente che le nostre infrastrutture fisiche sono sempre più a rischio a causa di inondazioni, tempeste e incendi – ha dichiarato Petra Hielkema, presidente dell’Eiopa – Ma il cambiamento climatico ha anche conseguenze più silenziose e meno visibili, che si manifestano con maggiore forza nelle statistiche che nelle fotografie. L’impatto delle ondate di calore sulla salute umana è una di queste, e il nostro studio preliminare mostra che potrebbe diventare un fattore di rischio rilevante per alcune linee assicurative e per i fondi pensione, nonostante i fattori compensativi e la forte diversificazione tra prodotti e rischi”.
