I modelli tradizionali sono sempre più in contrasto con l’andamento del rischio. Con l’accelerazione dei cambiamenti climatici, geopolitici, tecnologici e sociali, la sottoscrizione deve evolversi: da decisioni statiche e puntuali a una sottoscrizione liquida, un approccio continuo e basato sui segnali, progettato per interpretare il rischio in modo dinamico durante tutto il ciclo di vita della polizza. Ad affermarlo è GlobalData in un nuovo report. A trattare questo tema sono stati gli analisti di Celent, società di GlobalData, nello studio Liquid Underwriting: Transforming Underwriting into a Living System.
Gli esperti si sono basati sul concetto di rischio liquido introdotto nel precedente report Navigating Liquid Risk: Rethinking Insurance for a World of Disruption, uno studio che ha ridefinito la sottoscrizione come un sistema vivente, capace di interpretare il rischio in modo continuo, rispondere agli eventi in tempo reale e operare in modo coerente all’interno dell’incertezza sistemica.
“Il rischio non si comporta più come un evento isolato, ma come un sistema — ha dichiarato Fábio Sarrico, Senior Insurance Analyst di Celent e autore del report — Se la sottoscrizione continua a presupporre stabilità in un mondo caratterizzato dalla fluidità, gli assicuratori vedranno volatilità non solo nei tassi di sinistralità, ma anche nel controllo strategico, nell’efficienza del capitale e nella fiducia. La sottoscrizione liquida è la risposta operativa a questa realtà”.
La sottoscrizione liquida è un modello continuo e sensibile al contesto, che integra segnali in tempo reale, interpretazione del rischio e consapevolezza del portafoglio per supportare un processo decisionale adattivo, man mano che le condizioni evolvono. Laddove la sottoscrizione tradizionale presuppone stabilità, la sottoscrizione liquida presuppone movimento. Laddove i modelli tradizionali estrapolano dai dati storici, la sottoscrizione liquida ascolta i segnali. Anziché concentrare le decisioni in momenti prestabiliti, come l’emissione o il rinnovo, la sottoscrizione liquida considera la sottoscrizione come una disciplina continua, che si sviluppa lungo tutto il ciclo di vita della polizza. I limiti della sottoscrizione statica sono già evidenti. I rischi climatici evolvono più rapidamente di quanto possano cogliere i cicli annuali. Gli eventi geopolitici modificano l’esposizione in poche ore, non in trimestri. Le dinamiche tecnologiche e sociali introducono effetti di secondo e terzo ordine che sfuggono ai modelli attuariali tradizionali.
“Gli assicuratori non devono affrontare una carenza di dati — ha spiegato Sarrico — Devono affrontare un problema di coerenza decisionale. I segnali sono ovunque, ma i sistemi di sottoscrizione non sono mai stati progettati per interpretarli in modo continuo o a livello di portafoglio”.
Il rapporto sottolinea che, per colmare questa lacuna, serve qualcosa di più di una semplice automazione incrementale. È necessario un cambiamento strutturale nel modo in cui le decisioni di sottoscrizione vengono prese, supportate e governate.
