unicorni insurtech

(Questo articolo è stato tradotto dall’originale apparso su Digital & Assurance)

Unicorni, destinati a ritornare in un mondo immaginario. Per questa volta restare lì? È vero che questo termine rimane fortemente associato al periodo post-Covid che ha visto il mondo della tecnologia cadere in un’euforia lieve e potenzialmente pericolosa. Un periodo in cui le mega-offerte si susseguivano quasi quotidianamente, favorendo l’emergere di giovani imprese le cui valutazioni, per molte di loro, non corrispondevano alla realtà. Il settore insurtech non è sfuggito al fenomeno. In Europa, otto startup sono riuscite a cavalcare l’onda per raggiungere questo famoso status di unicorno. Oltre alle due aziende francesi Alan e Shift Technology esistono anche le aziende inglesi Many Pets, Zego, Tractable e Marshmallow, e i tedeschi Clark e wefox. Mentre l’anno 2023 ha confermato un ritorno sulla terra, con le nozioni di redditività e pragmatismo operativo che hanno preso il sopravvento. Dove si trovano oggi? Le sfide per gli unicorni sono le stesse di chi opera in ecosistemi. Per sintetizzare. si presentano tre opzioni. Innanzitutto bisogna trovare fondi per continuare l’avventura. Effettuando una nuova raccolta fondi, missione molto complicata nel contesto attuale, e ancor di più viste le loro valutazioni. Oppure effettuando operazioni di tipo “ponte” come hanno fatto recentemente wefox o Marshmallow. Secondo punto: risparmiare tempo riducendo i costi. Diversi operatori hanno tagliato le spese di marketing. Altri, come Many Pets, si sono concentrati nuovamente sui mercati che funzionano, a scapito di un’espansione ambiziosa ma costosa. Infine, non sorprende che anche i dirigenti abbiano ridotto la propria forza lavoro. Zego è stato uno dei primi ad attivare il pulsante rosso in Europa, mentre più recentemente lo ha fatto Tractable. Terzo aspetto: raggiungere la redditività. In questo scenario, la pressione diminuisce e l’orizzonte si schiarisce all’istante. Per il momento, solo Clark ha annunciato la redditività, all’inizio del 2024. Alan e Shift sono dal canto loro impegnati in una dinamica che dovrebbe portarli a raggiungere questo livello entro due o tre anni.
Nel 2024 gli unicorni sono ancora lì. Per molti di loro, si avvicinano momenti decisivi, con inevitabili uscite in arrivo. Seguiremo quindi molto da vicino il loro sviluppo nei prossimi mesi. Perché anche se questo modello non è più attuale, i successi o i fallimenti di questi pionieri rimangono una fonte di lezioni preziose. In particolare per le startup impegnate nell’insurtech 2.0 costruita su strategie diverse, ma il cui obiettivo rimane lo stesso: supportare il settore assicurativo nella sua grande e necessaria trasformazione.

La startup da seguire: Iceye

È una di quelle startup a volte difficili da classificare. Oltretutto non tutti sono d’accordo. Insurtech, Climate Tech, Risk Tech, Data provider. Alla fine, la terminologia non ha importanza. Perché Iceye continua la sua traiettoria stellare e continua a sviluppare soluzioni che appaiono sempre più rilevanti per il settore assicurativo. Se non ne hai ancora sentito parlare, Iceye è lo specialista nell’imaging radar ad apertura sintetica (SAR) per l’osservazione della Terra, il monitoraggio continuo e la gestione dei disastri naturali. La startup finlandese può contare su un’imponente flotta di satelliti che le forniscono questi preziosi dati. Una proposta di valore che piace. Iceye ha recentemente annunciato una nuova campagna di raccolta fondi su larga scala. 86 milioni di euro, che si aggiungono all’impressionante totale di oltre 400 milioni di euro immagazzinati dalla sua creazione.
Questo capitale le consentirà di accelerare lo sviluppo di soluzioni assicurative. In un momento in cui il settore si trova ad affrontare la grande sfida del cambiamento climatico, deve dimostrare inventiva per affrontare meglio i rischi in rapido cambiamento. L’uso di dati affidabili e raffinati è una delle chiavi per una migliore prevenzione, sottoscrizione e reazione. Anche il gioiello nordico moltiplica le sue partnership nel settore. La società, che ha già lavorato con Descartes o Aon, tra gli altri, ha recentemente annunciato la sua collaborazione con il riassicuratore Juniper Re. Allo stesso tempo, ha implementato soluzioni contro il rischio di inondazioni, appositamente dedicato agli assicuratori in Canada e nel Regno Unito. E qualcosa ci dice che questo è solo l’inizio di una lunga serie.

Il “game changer”: la partnership tra un insurtech e un grande gruppo

Questa è una delle partnership più importanti dello scorso anno. L’annuncio della collaborazione, in Francia, tra Bnp Paribas Cardif e Lemonade, aveva infatti sorpreso e provocato numerose reazioni. Quindi trovata pubblicitaria o colpo da maestro? I primi risultati sono piuttosto incoraggianti. In effetti, la partnership dimostra la sua efficacia avendo già generato 30.000 contratti. Questo successo ha anche incoraggiato i due attori ad estendere la loro alleanza, ufficializzando un’offerta assicurativa per le case dei proprietari. Anche il sistema è originale, poiché i due assicuratori si assumono il rischio congiuntamente. Recentemente, Lemonade ha affermato di essere riuscita a trovare terreno fertile in Europa. In Francia, ma anche in Inghilterra, dove l’insurtech ha scelto di affidarsi a un nome storico e affermato nel Paese, Aviva, per decollare. L’avvicinamento tra grandi gruppi e startup, che sembra controintuitivo nella nicchia B2C in cui originariamente sono concorrenti diretti, diventerà più diffuso? Quando Allianz ha acquistato Luko – specificando di voler mantenere il marchio della startup – non ha fatto altro. L’obiettivo qui è sfruttare il meglio di entrambi i mondi. La solidità e la reputazione dello storico assicuratore, mixate alla UX e al know-how digitale della startup. Questo modello vantaggioso per tutti consente alle aziende di rinfrescare la propria immagine e ampliare i propri orizzonti e all’insurtech di lanciarsi in nuove geografie.

I round del mese

Inizio tranquillo del trimestre, con solo tre operazioni in lista. Ma proposte comunque molto interessanti. A cominciare da quella di Pula, che ha appena raccolto 18,8 milioni di euro. Questa Serie B aiuterà l’insurtech con sede in Svizzera a lavorare nei paesi emergenti, in Africa, Asia e America Latina, continuando lo sviluppo di prodotti calibrati sulle esigenze e sulle risorse dei piccoli agricoltori. Anche Estaly, dal canto suo, si dà i mezzi per cambiare marcia con un’operazione da 3,6 milioni di euro. Specialista in tecnologie integrate, la startup francese progetta prodotti assicurativi facilmente implementabili dai piccoli rivenditori online. Un posizionamento chiaramente al passo con i tempi.
Infine, Laka sta ricostituendo le sue casse con il sostegno di una società olandese, Achmea. Questo finanziamento è in linea con la raccolta fondi che ha visto lo specialista insurtech nella nuova mobilità raccogliere 7,6 milioni di euro e acquistare la startup francese Cylantro.

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Alexandre Pengloan, Responsabile Editoriale di Digital & Assurance e Florian Graillot, Founder di Astorya.vc.